Quais as diferenças entre antecipação de recebíveis e crédito fumaça?

Antecipação de recebíveis versus crédito fumaça: Comparando as opções de financiamento para pequenas e médias empresas

Para muitas pequenas e médias empresas (PMEs), o acesso a opções de financiamento é essencial para impulsionar o crescimento e garantir a continuidade dos negócios. Duas opções comuns de financiamento são a antecipação de recebíveis e o crédito fumaça. Ambas as alternativas têm suas características distintas e é importante compreender suas diferenças para tomar decisões financeiras adequadas.

Neste artigo, exploraremos os conceitos de antecipação de recebíveis e de crédito fumaça (empréstimo com garantia de recebíveis futuros), destacando suas principais diferenças.

Antecipação de recebíveis

A antecipação de recebíveis de cartão é uma modalidade de financiamento oferecida a empresas que aceitam pagamentos por meio de cartões de crédito. Neste processo, a empresa antecipa os valores que receberia futuramente, das transações realizadas pelos clientes com cartões de crédito, obtendo acesso imediato a esses recursos.

Para contexto, quando um cliente realiza uma compra utilizando o cartão de crédito, o valor da transação é processado pela operadora do cartão. Normalmente, as empresas precisam aguardar um determinado período, conhecido como prazo de recebimento, para receberem o valor correspondente à venda realizada. Esse prazo pode variar de acordo com o contrato estabelecido entre a empresa e a operadora do cartão. Alguns exemplos de prazos de recebimento são recebimentos em 30 dias após a realização da venda e/ou de acordo com as parcelas (30, 60, 90 dias, por exemplo).

Por meio da antecipação de recebíveis de cartão de crédito, a empresa tem a opção de receber antecipadamente uma parte ou a totalidade dos valores a serem recebidos no futuro. Para isso, ela pode recorrer a instituições financeiras ou empresas especializadas em serviços de antecipação de recebíveis. Ao optar pela antecipação, a empresa recebe imediatamente uma porcentagem do valor total dos recebíveis, descontando-se uma taxa ou juros cobrados pelo serviço. A taxa de antecipação pode variar de acordo com diversos fatores, como o volume de vendas da empresa, o prazo de recebimento originalmente estabelecido e o perfil de risco da operação.

→ Acesse nosso canal no youtube e veja o vídeo que preparamos sobre o tema!

A modalidade de antecipação de recebíveis de cartão de crédito é particularmente útil para empresas que necessitam de fluxo de caixa mais rápido, seja para investimentos, pagamento de fornecedores ou despesas operacionais. A antecipação permite que essas empresas evitem esperar pelo prazo padrão de recebimento estabelecido pelas operadoras de cartão, acelerando o acesso aos recursos financeiros.

Crédito fumaça

O empréstimo com garantia de recebíveis futuros, ou crédito fumaça, é uma forma de financiamento em que as empresas oferecem seus recebíveis futuros como garantia, para obter um empréstimo junto a instituições financeiras ou empresas especializadas em fomento mercantil.

Neste tipo de transação, a empresa cede em garantia o valor que espera receber de seus clientes e, em troca, recebe uma quantia em dinheiro imediatamente. Os recebíveis de cartões funcionam como uma garantia para a instituição financeira, reduzindo o risco de inadimplência. Caso os clientes não paguem as parcelas do empréstimo com garantia, a instituição financeira tem o direito de receber os valores diretamente dos devedores.

O termo "fumaça" é utilizado porque a empresa está efetivamente tomando um empréstimo com base em algo que ainda não existe.

→ Veja este artigo que preparamos para falar sobre empréstimos com garantia!

Antecipação de recebíveis ou crédito fumaça? O que é melhor para a minha empresa?

Para entender melhor qual opção de financiamento atende melhor às necessidades da sua empresa, alguns pontos devem ser levados em consideração:

1 - Propósito do financiamento

• Crédito fumaça: O crédito com garantia em recebíveis é geralmente utilizado para fins de investimento de longo prazo, expansão de negócios, aquisição de ativos ou projetos específicos. Como a garantia oferecida pela empresa reduz o risco para o credor, é possível obter empréstimos com prazos mais longos e taxas de juros competitivas.
  
  
• Antecipação de recebíveis: A antecipação de recebíveis é uma solução de curto prazo, voltada para a obtenção de liquidez imediata. É comumente utilizada para cobrir necessidades de fluxo de caixa, pagamento de fornecedores, despesas operacionais ou investimentos de curto prazo. A empresa antecipa os valores a receber no futuro, para atender às demandas financeiras presentes.

2 - Garantia utilizada

• Crédito fumaça: Nessa modalidade, o empréstimo é concedido com base em garantia de recebíveis futuros, oferecida pela empresa. Essa garantia pode ou não se materializar, a depender da performance do estabelecimento comercial. Caso a empresa não consiga honrar o pagamento do empréstimo, o credor pode executar a garantia para recuperar o valor emprestado.
  
  
• Antecipação de recebíveis: Nesse caso, a garantia utilizada são os próprios recebíveis da empresa. Como citamos anteriormente, os recebíveis são valores a serem recebidos no futuro. A empresa antecipa esses recebíveis para obter recursos financeiros imediatos.

Conclusão

As empresas devem avaliar suas necessidades de caixa e o custo de cada operação, para decidir quais linhas de financiamento fazem mais sentido para os seus projetos e para a sua posição de caixa. Normalmente, o que faz mais sentido do ponto de vista estratégico é uma combinação destas opções.

O crédito fumaça e a antecipação de recebíveis são opções de financiamento que, quando utilizadas em conjunto, podem proporcionar uma solução financeira mais abrangente e completa para as PMEs.

Enquanto o crédito fumaça permite obter recursos de longo prazo, a antecipação de recebíveis oferece liquidez imediata, para atender às necessidades de curto prazo.

Dessa forma, as PMEs podem utilizar os empréstimos com garantia em recebíveis para investimentos estratégicos, expansão ou aquisição de ativos, enquanto a antecipação de recebíveis pode ser uma ferramenta valiosa para enfrentar desafios de fluxo de caixa, pagar fornecedores ou aproveitar oportunidades comerciais. A complementaridade dessas opções de financiamento permite que as PMEs gerenciem tanto as demandas de longo prazo quanto as necessidades imediatas, garantindo um equilíbrio financeiro e impulsionando o crescimento sustentável do negócio.

A Destrava Aí é a solução completa para escalar ofertas de crédito com recebíveis de cartões. Fintechs, subadquirentes, FIDCs, distribuidores e franqueadores usam nossa infraestrutura para aumentar a concessão e a recuperação de crédito. Nossa solução permite que empresas que querem aumentar sua concessão e recuperação de crédito possam fazê-lo de forma segura e escalável através de nossa infraestrutura especializada em recebíveis de cartões.

→ Fale com um especialista e conheça nossa solução!